Roque Alberto Zin

Roque Alberto Zin

Opinião e Análise

Natural de Flores da Cunha, Roque Zin possui uma empresa de consultoria financeira em Caxias do Sul - a Majorem Engenharia Financeira. No meio acadêmico, Zin se destaca como bacharel em administração e é doutorando em finanças e professor da Universidade de Caxias do Sul desde 2001.

Na década de 80, Roque Zin foi tesoureiro da Associação de Pais e Amigos dos Excepcionais (APAE) e mais recentemente, – em 2004 – exerceu a mesma função no Hospital Nossa Sra. de Fátima.

Zin escreve colunas para O Florense desde fevereiro de 2002.

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Poupança

  • 04 de Dezembro de 2018 às 09:14

A poupança foi criada para ser um mecanismo acessível de guardar dinheiro e obter algum rendimento.

Poupança

A poupança foi criada para ser um mecanismo acessível de guardar dinheiro e obter algum rendimento. Hoje, é um dos meios mais populares, isso devido a sua simplicidade, garantia, isenção de tributos e liquidez diária. Com todos esses benefícios e seguindo as leis do mercado a sua remuneração é baixa, o que também é normal, pois é difícil obter boa remuneração com liquidez e sem riscos. O que poucos sabem é que ela pode ser uma fonte lucrativa para os bancos. Segundo a legislação atual, os recursos obtidos com a caderneta de poupança devem ser distribuídos da seguinte forma: 65% em financiamento imobiliário e, desse montante, 80% devem ser emprestados nas condições do Sistema Financeiro de Habitação (SFH), que oferece taxas mais baixas. Outros 20% devem ser recolhidos ao Banco Central como depósito compulsório. Os 15% restantes podem ser utilizados livremente, em outras palavras, podem ser usados para empréstimos com taxas livres de mercado.

 

Lucros

Segundo dados oficiais, o saldo da poupança no final de outubro era de R$ 776 bilhões, o que significa que R$ 116 bilhões (15% do total) podem ser emprestados ao mercado. De acordo com a Associação Nacional dos Executivos de Finanças (Anefac), a taxa de juros média cobrada pelos bancos é de 6,86% ao mês, o que significa uma receita média de R$ 8 bilhões por mês para os bancos com base apenas no dinheiro da poupança. Os valores destinados ao crédito imobiliário (65% de R$ 776 bilhões são aproximadamente R$ 500 bilhões) se formos considerar uma taxa média de 9% ao ano ou 0,72% ao mês, geraria uma receita de R$ 3,8 bilhões. Assim, temos um total de R$ 11,8 bilhões em receita, desse total devemos deduzir a remuneração paga ao poupador. Nesse momento ela é de 70% da taxa Selic, o que resulta em 4,55% ao ano ou 0,37% ao mês. Então essa remuneração sobre os R$ 616 bilhões são R$ 2,8 bilhões que, deduzidos do valor arrecadado no mercado, deixa um saldo líquido de R$ 9 bilhões para os bancos, dos quais devem ser deduzidos os custos operacionais e os riscos inerentes ao negócio.  De qualquer forma, a poupança não é um mau negócio para os bancos como alguns tentam demonstrar.

 

Inadimplência

Levantamento realizado pela Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas (CNDL) e pelo Serviço de Proteção ao Crédito (SPC) mostra que o número de empresas inadimplentes cresceu 7,3% no mês de outubro em comparação com o mesmo período do ano anterior. Segundo o estudo, trata-se da menor expansão desde fevereiro de 2018. Em setembro, o aumento de empresas inadimplentes foi de 9,4%. Por segmento de empresas, o levantamento mostra que o setor de Serviços foi o que obteve a maior alta, com 11,1%, em seguida vem o Comércio, com 5% e, depois, a Indústria, com 3,6%. A boa notícia vem da Agricultura, que apresentou queda no índice de 1,5%.